信永中庸管帐师事件所（特别通俗合资）（卡牌交流简称本所、咱们）手脚四川平和平静铁钛股分局限公司（卡牌交流简称刊行人、公司）请求向一定工具刊行股票的财政审计机构，按照贵所于2023年5月30日出具的《对于四川平和平静铁钛股分局限公司请求向一定工具刊行股票的考核询问函》（考核函〔2023〕120090号）（卡牌交流简称“考核询问函”）条件，对考核询问函中提议的必须管帐师答复的题目停止了认果真核对和落实，现将这些题目的核对环境一一申明以下（卡牌交流编号不延续，按考核询问函题目的编号回答）。
1、如无迥殊申明，本答复所述的简称或名词的释义与《召募仿单》中“释义”所界说的简称或名词的释义拥有沟通的寄义。
比来一年及一期，刊行人扣非归母净成本划分为108,123.97万元和22,815.36万元，同比画分削减22.72%和34.89%；刊行人主贸易务毛利率划分为70.92%和65.79%，较2021年毛利率74.69%，呈连续下滑趋向。比来一期末，刊行人持久股权投资账面价钱为31,454.88万元、其余权利对象投资账面价钱为71,591.96万元，此中包罗对攀枝花钛网互联科技局限公司（卡牌交流简称钛网互联）、重钢西昌矿业局限公司（卡牌交流简称西昌矿业）等企业的投资，刊行人以为不属于财政性投资。2023年3月28日，刊行人投资攀枝花市绿色低碳财产成长股权投资基金中间（局限合资）（卡牌交流简称绿色低碳财产基金），认缴出资额为2,000万元，还没有实缴。刊行人以为绿色低碳财产基金投资的企业均为攀枝花市企业，与刊行人营业成长拥有地区和财产上的共同效力，与公司主贸易务相干乐鱼体育，不属于财政性投资。另外，呈报资料显现，刊行人拟收买米易县嘉园房地产开辟局限肩负公司（卡牌交流简称“米易嘉园”）的全数股权，米易嘉园的运营规模为“房地产开辟”，收买该公司股权首要的目标是获得其持有的不动产手脚办公场合，而非处置房地产开辟营业。
请刊行人弥补申明：（1）联合公司所处行业成长环境、首要产物毛利率颠簸环境、本钱用度变革环境、同业业可比公司功绩等，申明致使比来一年及一期扣非归母净成本、毛利率下滑的详细身分，公司已采纳或拟采纳的应对自如办法及有用性，相干感化身分是不是已消弭或已减缓，是不是对公司出产运营及募投名目实行变成倒霉感化；（2）联合投资绿色低碳财产基金后新获得的行业资本或新加客户、定单，陈述期内刊行人与被投资企业首要互助环境等，相干投资基金创造的详细停顿和和谈首要实质，是不是已明白基金投资标的目的仅投资于和刊行人主贸易务及计谋成长标的目的相干等，申明认定相干基金不属于财政性投资的来由是不是充实、公道，刊行人是不是仅为获得财政性收益，是不是契合《证券期货法令写意图见第18号》相干划定；（3）刊行人没有将钛网互联、西昌矿业等认定为财政性投资的缘由及合感性，联合投资布景、营业展开形式、陈述期内刊行人与被投资企业首要互助环境等，申明刊行人可否经过该投资有用共同行业左右流资本以到达计谋调整或拓展主业的目标，或仅为获得财政性收益；（4）联合相干财政报表科目标详细环境，申明刊行人比来一期末是不是持有金额较大的财政性投资（包罗类金融营业），自本次刊行董事会抉择日前六个月于今，刊行人新加入或拟加入的财政性投资及类金融营业的详细环境；（5）米易嘉园持有不动产及处置房地产开辟营业的详细环境，收买米易嘉园获得其持有的不动产手脚办公场合的需要性、合感性，是不是全数用于私用，收买达成后裔均办公面积是不是与刊行人现在或可比公司生活较大差别，是不是超越需要所需，是不是会用于出租或出卖，相干收买停顿及后续放置，刊行人控股、参股子公司是不是处置房地产营业，是不是能保证本次召募资本稳定迎合向房地产相干营业，拟采纳的办法及有用性。
1、联合公司所处行业成长环境、首要产物毛利率颠簸环境、本钱用度变革环境、同业业可比公司功绩等，申明致使比来一年及一期扣非归母净成本、毛利率下滑的详细身分，公司已采纳或拟采纳的应对自如办法及有用性，相干感化身分已减缓，不会对公司出产运营及募投名目实行变成庞大倒霉感化
（一）联合公司所处行业成长环境、首要产物毛利率颠簸环境、本钱用度变革环境、同业业可比公司功绩等，申明致使比来一年及一期扣非归母净成本、毛利率下滑的详细身分
公司比来一年及一期扣非归母净成本下滑首要系贸易支出降落而至，毛利率下滑首要系产物发卖单价降落与单元本钱增添而至。公司功绩与同业业可比公司的变革趋向分歧。详细以下：
2022年，公司完成的贸易支出为199,593.87万元，同比削减30,739.01万元，降落13.35%，首要系钒钛铁精矿支出同比削减27,268.33万元而至。2023年1⑼月，公司贸易支出为137,670.88万元，同比削减13,304.55万元，降落8.81%，此中钛精矿同比削减9,055.13万元，钒钛铁精矿支出同比削减4,221.99万元。
钛精矿、钒钛铁精矿贸易支出同比削减首要系钛精矿与钒钛铁精矿的发卖单价及发卖数目变更引发。详细以下：
（1）钛精矿的发卖数目降落，发卖单价颠簸，使得钛精矿贸易支出同比降落。相干变革契合行业成长环境
注：价钱感化=（本期单价─上期单价）×本期发卖数目；销量感化=（本期发卖数目─上期发卖数目）×上期单价。
2022年，公司钛精矿产物完成的贸易支出较2021年削减3,669.99万元、降落2.89%，首要系钛精矿发卖数目较2021年削减2.45万吨、降落4.56%。
2023年1⑼月，公司钛精矿产物完成的贸易支出较2022年1⑼月削减9,055.13万元、降落9.68%，首要系钛精矿发卖单价在2023年1⑼月降落6.76%，同时发卖数目较2022年1⑼月削减1.19万吨、降落3.14%。
钛精矿首要用于出产钛白粉和海绵钛，此中大部门用于出产钛白粉，少部门用于出产海绵钛。海内市集对钛精矿的需要首要由海内钛白粉的需要决议，钛白粉的需要感化着钛精矿的需要与价钱，海绵钛的需要与价钱对钛精矿感化较小。
钛白粉的下流用处中，约60%用于涂料出产，涂料为房地产、汽车、船舶和家具等行业的配套产物。2022年，受下业房地产市集疲软等身分的感化，我国钛白粉市集显现高开低走态势。2022年1⑸月市集比较安稳，6月以后海外部分地区因管控堕入歇工停产状况，钛白粉下流企业随之增产、停产，致使钛白粉需要降落。是以，2022年钛白粉的市集需要不足2021年。最近几年来钛白粉的市集需要范围以下：
我国钛白粉产量范围在2022年仍连结增加，但增速已降落至3.27%。最近几年来钛白粉的市集产量范围以下：
注：钛白粉产量与表观需要量的差别首要系钛白粉入口量与增加出口质变成，2018年至2022年，我国钛白粉增加出口量高于入口量。
2022年6月，钛白粉市集价钱降落，下半年价钱连续处于低位。2023年一季度，房地产市集等下业逐步规复，钛白粉价钱有所回暖，但还没有规复至2022年一季度的程度。2022年1月初至2023年9月末，钛白粉与钛精矿的市集价钱趋向根本分歧，详细环境以下表：
综上所述，2022年，迥殊是2022年6月以后，钛白粉下流市集对钛白粉的需要量有所降落，致使钛白粉出产企业对钛精矿的需要亦有所削减，是以公司2022年和2023年1⑼月的钛精矿销量同比削减，契合行业成长环境；钛精矿市集价钱方面，2022年度钛精矿市集均匀发卖价钱高于2021年和2023年1⑼月，但低于2022年1⑼月，与之对应，2022年度公司钛精矿产物的均匀发卖价钱高于2021年和2023年1⑼月，但低于2022年1⑼月，契合行业成长环境。
（2）钒钛铁精矿的发卖单价及发卖数目各有所降落，使得钒钛铁精矿贸易支出同比降落。相干变革契合行业成长环境
注：价钱感化=（本期单价─上期单价）×本期发卖数目；销量感化=（本期发卖数目─上期发卖数目）×上期单价。
2022年，公司钒钛铁精矿产物完成的贸易支出较2021年削减27,268.33万元，降落26.74%，首要系钒钛铁精矿发卖单价较2021年降落25.08%而至。2023年1⑼月，公司钒钛铁精矿产物完成的贸易支出较2022年1⑼月削减4,221.99万元，降落7.48%，首要系钒钛铁精矿发卖数目降落13.61%而至。
铁矿石首要利用于钢铁产业。按照天下钢铁协会统计数据，2022年环球钢铁粗钢产量为18.85亿吨，较2021年降落3.92%；2022年环球钢铁表观花费量为17.81亿吨，较2021年降落2.89%。在环球规模内，受高通胀、利率下跌和俄乌辩论等事务感化，叠加钢材库存调节的感化，环球规模内钢材需要有所萎缩。天下钢铁协会展望，缔造业将引颈钢铁需要的苏醒，2023年环球钢铁需要将晋升2.3%，到达18.22亿吨。
海内铁矿石原矿品味低，且产量难以满意海内钢铁出产需要，来自巴西、澳大利亚等国的高品味入口矿是我国铁矿石花费的首要来历，入口铁矿石花费量占到海内花费量的80%摆布。是以，钒钛铁精矿价钱首要受上海国际铁矿石价钱的感化，变更趋向与上海国际铁矿石价钱指数趋于分歧。
2022年今后，铁矿石价钱指数在低位显现先升后降，均匀指数低于2021年程度。2023年头，铁矿石价钱指数有所上涨，但上涨幅度低于2022年头。
数据来历：twine，停止2023年9月30日。CFR华夏南方62%铁矿石价钱指数是指品味62%的铁矿石经过海路入口到华夏南方口岸的价钱。
综上所述，铁矿石2022年均匀价钱指数低于2021年，公司2022年钒钛铁精矿均匀发卖价钱低于2021年，契合行业成长环境；2022年度钢材市集产销有所萎缩，自2023年开端迟缓苏醒，下流市集的产销萎缩致使其对铁矿石的需要同比削减，公司2023年1⑼月钒钛铁精矿销量同比削减，契合行业成长环境。
比来一年及一期，公司时代用度有所变革，时代用度率较小且变革不大，并不是致使扣非归母净成本下滑的主要身分。时代用度的变更环境以下：
2022年，公司时代用度较2021年削减21.11%；2023年1⑼月，时代用度较2022年1⑼月增添31.14%。公司比来一年及一期时代用度变更缘由剖析以下：
2022年，发卖用度较2021年增添25.82%，首要系发卖职员的薪酬增添而至；2022年，办理用度较2021年增添21.63%，首要系公司为推广营业范围、为实行扶植名目储蓄人材而雇用引进职员致使职工人数增加、职员薪酬增添而至。2023年1⑼月，发卖用度较2022年1⑼月无庞大变革；办理用度增添31.80%，首要系职工人数增加、职员薪酬增添而至。
2022年，研发用度较2021年削减21.31%，首要系2022年公司“新式高效钛讨取剂研讨”和“*8μm藐小粒级难选钛铁矿浮选收受接管研讨”等名目所需的研发资本较少，相干名目于2022年底结题而至。2023年1⑼月研发用度较2022年1⑼月无庞大变革。
2022年，财政用度美满值较2021年同比增添109.81%，首要系公司运营堆集带来的泉币资本增添，增进利钱支出增加而至。2023年1⑼月，财政用度较2022年1⑼月无庞大变革。
是以，2022年和2023年1⑼月，公司时代用度未产生庞大变革，同期间间用度率较小且变革不大、与贸易支出的范围相婚配，时代用度变更不是扣非归母净成本同比降落的首要感化身分。
综上所述，公司2022年扣非归母净成本同比降落首要系贸易支出降落而至，此中首要受钒钛铁精矿贸易支出同比降落感化，钒钛铁精矿的发卖单价降落是钒钛铁精矿贸易支出同比降落的首要身分，即钒钛铁精矿的发卖单价降落是公司2022年扣非归母净成本同比降落的首要身分，其契合铁精矿行业价钱的变革成长特点。公司2023年 1⑼月扣非归母净成本同比降落首要系贸易支出降落而至，此中钒钛铁精矿贸易支出和钛精矿贸易支出均有所降落，前者首要受发卖数目降落感化、后者首要受发卖数目和发卖单价双降感化；2022年上半年度钒钛铁精矿和钛精矿市集均绝对较好，随即开端走弱，2023年1⑼月处于企稳或苏醒期，是以2023年1⑼月同比2022年1⑼月显示较弱，契合行业成长特点。
2022年，公司主贸易务毛利率从2021年的74.69%降落至70.92%，首要系钒钛铁精矿发卖价钱降落，钒钛铁精矿毛利率孝敬降落至20.69%，较2021年的29.31%降落了8.62个百分点。
2023年1⑼月，公司主贸易务毛利率从2022年1⑼月的71.95%降落至66.83%，首要系钛精矿的发卖单价同比有所降落、单元本钱的上涨致使其毛利率孝敬较2022年1⑼月同比降落了2.83个百分点，和钒钛铁精矿的单元本钱有所增添致使其毛利率
2020年、2021年、2022年及2023年1⑼月，公司发卖单价、单元本钱及毛利率的变更环境以下所示：
注：⑴发卖单价变更对毛利率的感化=（当期发卖单价×基期发卖数目-基期贸易本钱）/（当期发卖单价×基期发卖数目）-基期毛利率；
⑵单元本钱变更对毛利率的感化=当期毛利率-（当期贸易支出-当期发卖数目×基期单元本钱）/当期贸易支出；
⑶2023年1⑼月的变更数据系与2022年1⑼月比力的后果，2022年的变更数据系与2021年比力的后果。
2022年，钛精矿毛利率为80.63%，与2021年比拟无庞大变革。2023年1⑼月，钛精矿毛利率为77.25%，较2022年1⑼月降落3.84个百分点，首要系发卖单价降落和单元本钱晋升的两重感化，发卖单价变更对毛利率的感化为降落1.37个百分点，单元本钱变更对毛利率的感化为降落2.47个百分点。
2022年，钒钛铁精矿毛利率为54.87%，较2021年降落10.97个百分点，首要系产物发卖单价随市集行情有所降落，发卖单价变更对毛利率的感化为降落11.44个百分点，单元本钱未产生较着变革。2023年1⑼月，钒钛铁精矿毛利率为49.97%，较2022年1⑼月降落6.84个百分点，首要系钒钛铁精矿的单元本钱上涨24.05%。
2023年1⑼月，钒钛铁精矿的单元本钱为296.26元/吨，较2022年1⑼月增添57.43元/吨，其华夏辅资料、燃料及能源及缔造用度划分增添8.17元/吨、8.70元/吨和36.87元/吨，三者为当期单元本钱增添的首要身分。2023年1⑼月，钒钛铁精矿原辅资料单元本钱较2022年1⑼月增添26.00%，首要系公司矿石和排土输送间隔增添、爆破耗用单价下跌，致使运脚及爆破耗用有所增添；同时，当期公司停止检验增添了备品备件的耗用。2023年1⑼月，钒钛铁精矿燃料及能源单元本钱较2022年1⑼月增添10.84%，首要系电费单价下跌及柴油用量增添而至。2023年1⑼月，钒钛铁精矿缔造用度单元本钱较2022年1⑼月下跌39.55%，首要系公司依照财务部、国度救急办理部印发《企业平安出产用度讨取和利用办理法子》（财资〔2022〕136号）的条件对平安出产用度停止计提，2022年因累计计提金额已达划定条件、昔时计提金额削减，按照米易县救急办理局、米易县财务局于2022年2月24复的《对于四川平和平静铁钛股分局限公司暂缓计提平安出产用度请求的核对定见》，赞成公司2022年暂缓讨取平安出产用度。2023年1⑼月公司对平安出产用度规复计提，当期计提金额高于客岁同期。
综上所述，比来一年及一期公司毛利率降落，首要系各产物的发卖单价及单元本钱变革而至。2022年公司毛利率降落首要系由于钒钛铁精矿发卖单价降落导致钒钛铁精矿毛利率降落，2023年1⑼月公司毛利率降落首要系由于公司延续计提平安出产用度、电费单价下跌及柴油用量增添和矿石和排土输送间隔增添、爆破耗用单价下跌增添了原辅资料单元本钱等身分致使钒钛铁精矿单元本钱增添，从而导致钒钛铁精矿毛利率降落。
2022年，公司贸易支出、净成本降落环境与同业业可比公司有所差别，首要系矿业产物以锂类、铬类为主，相干产物价钱大幅变革增进其功绩同比变革较大，感化同业业可比公司的功绩均匀值致使数据可比性欠安。剔除矿业后，2022年，公司贸易支出、净成本及毛利率的变更环境与可比公司均匀值变更趋向根本分歧。2023年1⑼月，公司贸易支出、净成本及毛利率的变更环境与可比公司均匀值变更趋向根本分歧。
（二）公司已采纳或拟采纳的应对自如办法及有用性，相干感化身分已减缓，不会对公司出产运营及募投名目实行变成庞大倒霉感化
手脚攀西地域关键的钛精矿和钒钛铁精矿出产企业，凭仗优良的产物原料和美满的办事系统，公司与龙佰团体、蓝星大华、添光钛业等海内庞大钛白粉出产企业和攀钢团体、成渝钒钛、德胜钒钛等庞大钒钛钢铁企业成立了持久不变的互助联络。公司将连续与客户相同，存眷定单静态。
公司重视经过对原矿资本的充实使用和节能降耗手艺的研发利用来下降本钱。公司依靠多年富厚的手艺研讨堆集，将原矿分析使用品味下降至13%，增添了下品味原矿利用量，同时对选钛工艺停止了越发合适的改良，大幅进步了对钛的收受接管率，资本分析使用率有用进步。跟着公司“钒钛磁铁矿提质增效技更名目”的实行，公司的手艺和工艺程度将进一步晋升和优化。公司将不停进步手艺研发才能并增强原矿中有价金属元素回出工作，增添资本分析使用率，晋升赢利程度。
公司将加速本次募投名目等在建名目的加入及扶植，在建名目建成后，公司将具有财产链完备的资本分析使用系统，进一步富厚本身产物线，更有益于公司矿材一体营业展开。跟着公司向下流延长财产链，产物品种的慢慢富厚，有益于公司营业范围和运营绩效晋升。
跟着营业范围的推广，职工数目也不停增添。公司将环绕计谋目的，增强危机管控和绩效查核，进一步加强公司在推销、人力资本办理、财政办理、营销等关节的办理程度，以粗放化、专科化、邃密化的办理才能鞭策公司运营效力晋升，下降公司的本钱与用度。
联合本题答复“1、（一）、⑴（1）、2）钛精矿的发卖单价及发卖数目的变革契合行业成长环境”中表露的钛白粉与钛精矿的市集价钱走势图及“1、（一）、⑴（2）、2）钒钛铁精矿发卖单价及发卖数目的变革契合行业成长环境”中表露的消息，2023年今后，钛精矿及铁矿石的市集需要与市集价钱团体有所回暖，未显现连续降落趋向，变成公司2022年度和2023年1⑼月扣非归母净成本、毛利率降落的首要身分已有所减缓。
2020年度、2021年度、2022年度和2023年1⑼月，公司的扣非归母净成本范围及毛利率处于较高程度，同时公司采纳了详细有用的应对自如办法，相干感化身分已有所减缓，估计其不会对公司出产运营及募投名目实行变成庞大倒霉感化。
公司与被投资企业首要互助环境等，相干投资基金创造的详细停顿和和谈首要实质，和谈已明白的基金投资标的目的和公司主贸易务及计谋成长标的目的相干乐鱼体育，但鉴于慎重性法则认定相干基金属于财政性投资，已在本次召募资本中扣除，契合《证券期货法令写意图见第18号》相干划定
（一）绿色低碳财产基金于2023年创造，今朝已达成基金挂号存案但还没有展开本色性运营，是以公司投资绿色低碳财产基金后暂未获得行业资本或新加客户、定单，暂未与被投资企业停止互助。和谈已明白的基金投资标的目的和公司主贸易务及计谋成长标的目的相干，但鉴于慎重性法则认定相干基金属于财政性投资
2023年2月17日，公司与攀枝花中城股权投资基金办理局限公司（卡牌交流简称“中城投资”）、攀枝花市财务局等13位出资人签订《攀枝花市绿色低碳财产成长股权投资基金中间（局限合资）合资和谈》（卡牌交流简称“《合资和谈》”）拟创造绿色低碳财产基金，由中城投资手脚通俗合资人及私募基金办理人，公司及其余12位出资人手脚局限合资人。绿色低碳财产基金的根本环境以下：
运营规模 普通名目：以私募基金处置股权投资、投资办理、物业办理等勾当（须在华夏证券投资基金业协会达成挂号存案前方可处置运营勾当）。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当）
按照《合资和谈》，合资人出资的缴付刻日为2028年12月31日，停止本答复出具之日，公司已向绿色低碳财产基金实缴出资400万元，其余出资额还没有实缴。
⑵绿色低碳财产基金还没有停止名目投资，公司还没有获得行业资本或新加客户、定单，陈述期内公司暂未与被投资企业停止互助
停止本答复出具之日，绿色低碳财产基金暂未展开本色性运营，还没有投资名目，公司还没有从绿色低碳财产基金获得新的行业资本、客户资本及定单。另外，因绿色低碳财产基金创制日期为2023年3月28日，陈述期内公司与绿色低碳财产基金暂未停止本色性互助。
⑶绿色低碳财产基金已达成创造及基金挂号存案。按照和谈首要实质，和谈已明白的基金投资标的目的和公司主贸易务及计谋成长标的目的相干
停止本答复出具之日，绿色低碳财产基金已达成创造，并已达成华夏证券投资基金业协会的挂号存案，但暂未展开本色性运营，还没有投资名目。
合资目标 3.1 在符正当律律例的条件下，充发散挥局限合资企业的轨制超过对方的有利形势，并使用通俗合资人的资本、消息、人材和体制等方面的超过对方的有利形势，为合资人缔造杰出汇报
合资人聚会表决 6.1 除本和谈还有商定，合资人聚会按合资人实缴出资额的比率停止表决，经代表全部合资人实缴出资额三分之二及以上的合资人经过方可作出抉择
投资名目 8.1 合资企业投资目标为契合《绿色财产指点目次》（2019版），且处于种子期、始创期及生长期并具有立异手艺与立异贸易形式、拥有生长后劲的企业；要点投资攀枝花市内绿色低碳财产，包罗钒钛资本分析使用、新动力、新资料、新颖缔造等计谋新兴、高端生长型财产，撑持财产链条调整和美满，庞大手艺功效转折
收益分派 10.3 通俗合资人除依照和谈商定收取办理费，也介入合资企业的收益分派；各合资人之间依照其各安闲合资企业中的实缴出资比率分派收益；履行事件合资人应在每一年1月31日前，依照以下法则和挨次对该笔名目可分派支出停止分派：
（1）合资企业对完全本钱、流动用度及其余用度、税金等扣除后的盈余资本，按50%的比率注入基金，手脚各合资人增资用于基金转动利用； （2）以可分派支出盈余50%为限按各合资人实缴出资比率向各合资人返还实缴出资，直至各合资人按照本和谈积累取得的分派总数即是实在缴出资；计较时代自各合资人响应出资缴付现实到账之日起至其发出之日止； （3）合资企业支出已向各合资人足额返还全数实缴出资及对应汇报后，盈余金钱在履行事件合资人平局限合资人之间停止分派，此中的50%分派给履行事件合资人手脚功绩酬劳，另外50%依照各自的实缴出资比率分派给局限合资人
按照《合资和谈》对投资名目的明白商定，绿色低碳财产基金“要点投资攀枝花市内绿色低碳财产，包罗钒钛资本分析使用、新动力、新资料、新颖缔造等计谋新兴、高端生长型财产，撑持财产链条调整和美满，庞大手艺功效转折”。
公司已煽动年产6万吨动力级钛（合金）资料全财产链名目、年产5万吨磷酸铁名目等钒钛资本分析使用、新动力、新资料财产名目扶植，相干名目与公司的钒钛磁铁矿均有财产共同效力，是公司“横向并购资本、纵向延长财产链”的主要行动，是以公司投资绿色低碳财产基金契合公司主贸易务及计谋成长标的目的。
最近几年来，在缔造业转型进级的布景和“碳达峰、碳中庸”目的引颈下，国度和处所财产战略鼎力撑持新资料行业和新动力行业的成长，新资料、新动力等新兴财产迎来成长契机。公司手脚一家以进步前辈手艺对多金属共伴生矿停止分析使用的轮回经济企业，具有储量富厚的钒钛磁铁矿资本，且公司在二十多年的成长中，经过连续不停的研发加入，摸索下流范畴的手艺、工艺，已慢慢把握钒钛磁铁矿资本分析使用的相干手艺，具有向下流财产链延长的才能。
自2020年今后，公司加速纵向延长财产链的程序，2022年2月创制平和平静钛材实行本次募投名目，2022年4月创制平和平静新动力实行年产5万吨磷酸铁名目，有用鞭策“横向并购资本、纵向延长财产链”的计谋成长。如前文所述，公司投资的绿色低碳财产基金首要投资于钒钛资本分析使用、新动力、新资料、新颖缔造等计谋新兴、高端生长型财产，投资标的目的与公司主贸易务和计谋成长标的目的分歧。但基于绿色低碳财产基金还没有停止名目投资，且公司对绿色低碳财产基金将来投资的详细目标挑选不拥有掌握权，是以鉴于慎重性法则思索，公司将其认定为财政性投资,并在本次召募资本总数中停止扣除。
（二）绿色低碳财产基金属于财政性投资，已在本次召募资本中扣除，契合《证券期货法令写意图见第18号》相干划定
按照《证券期货法令写意图见第18号》的划定，“（一）财政性投资包罗但不限于投资类金融营业；非金融企业投资本融营业（不包罗投资先后持股比率未增添的对团体财政公司的投资）；与公司主贸易务有关的股权投资；投物业业基金、并购基金；拆借资本；拜托；购置收益颠簸大且危机较高的金融产物等；……（六）本次刊行董事会抉择日前六个月至本次刊行前新加入和拟加入的财政性投资本额该当从本次召募资本总数中扣除。加入是指付出投资资本、表露投资动向或签定投资和谈等。……”
如前文所述，鉴于慎重性法则思索，公司将对绿色低碳财产基金的投资认定为财政性投资。2023年2月17日，公司宁可他合资人签订《合资和谈》，是以公司对绿色低碳财产基金的投资属于“本次刊行董事会抉择日前六个月至本次刊行前新加入和拟加入的财政性投资”，该当从本次召募资本总数中扣除。停止本答复出具之日，公司已将对绿色低碳财产基金的出资本额2,000.00万元在本次召募资本总数中停止扣除，契合《证券期货法令写意图见第18号》相干划定。
3、刊行人没有将钛网互联、西昌矿业认定为财政性投资的缘由及合感性，经过投资钛网互联、西昌矿业，刊行人不妨有用共同行业左右流资本以到达计谋调整或拓展主业的目标，并不是仅为获得财政性收益
《证券期货法令写意图见第18号》划定，“（一）财政性投资包罗但不限于：投资类金融营业；非金融企业投资本融营业（不包罗投资先后持股比率未增添的对团体财政公司的投资）；与公司主贸易务有关的股权投资；投物业业基金、并购基金；拆借资本；拜托；购置收益颠簸大且危机较高的金融产物等。（二）环绕财产链左右流以获得手艺、质料或渠道为目标的财产投资，以收买或调整为目标的并购投资，以拓展客户、渠道为目标的拆借资本、拜托，如契合公司主贸易务及计谋成长标的目的，不界定为财政性投资。”
钛网互联首要处置金属矿石资料、非金属矿及成品、金属资料的商业营业和钒钛财产数字化平台营业，西昌矿业首要处置钒钛磁铁矿的开垦、洗选和发卖营业。钛网互联、西昌矿业所处置的营业与公司主贸易务无关，且不属于类金融营业、金融营业，钛网互联、西昌矿业均不属于财产基金、并购基金，公司对钛网互联和西昌矿业的投资也均不属于拆借资本、拜托或购置收益颠簸大且危机较高的金融产物等。是以，公司对钛网互联、西昌矿业的投资不属于财政性投资。
刊行人投资钛网互联是出于参股钒钛财产数字化平台，并获得下旅客户渠道资本和消息资本的目标，投资西昌矿业是出于横向调整资本并完成与西昌矿业的营业共同等目标，该等投资契合《证券期货法令写意图见第18号》不界定为财政性投资的划定，即“环绕财产链左右流以获得手艺、质料或渠道为目标的财产投资，以收买或调整为目标的并购投资，以拓展客户、渠道为目标的拆借资本、拜托，如契合公司主贸易务及计谋成长标的目的，不界定为财政性投资”。
（二）经过投资钛网互联、西昌矿业，刊行人不妨有用共同行业左右流资本以到达计谋调整或拓展主业的目标，并不是仅为获得财政性收益
⑴公司投资钛网互联旨在参股钒钛财产数字化平台，以获得下旅客户渠道资本和消息资本，并不是仅为获得财政性收益
2019年12月，攀枝花市共有投资（团体）局限肩负公司发动创造钛网互联，拟经过钛网互联搭建钒钛资本发卖平台，为本地浩繁的钒钛企业供给线下及线上相联合的发卖渠道，增进本地钒钛财产成长。创造今后，钛网互联首要处置金属矿石资料、非金属矿及成品、金属资料的商业营业和钒钛财产数字化平台扶植与经营，并经过钒钛财产数字化平台向本地钒钛企业供给钒钛产物线上互换衣务，将本地涣散的钒钛产物买卖停止调整并蜕变到线上，完成钒钛产物买卖的资本流、消息流、物流及商流的四流合一。是以，钛网互联手脚钒钛范畴的商业商宁静台商，具有公司钒钛财产链下旅客户渠道资本和消息资本。
公司系攀西地域关键的钛精矿供给商，钛行业的客户资本和发卖渠道对公司比较主要。领会到钛网互联的创造布景，公司决议经过投资入股的体例，获得钛网互联的下旅客户资本和发卖渠道。2021年11月，公司与钛网互联签定《攀枝花钛网互联科技局限公司增资扩股和谈》，以增资的体例投资钛网互联，应交纳投资款及手续费157.50万元已全数缴足。
钛网互联的首要营业为金属矿石资料、非金属矿及成品、金属资料的商业营业和钒钛财产数字化平台，此中商业营业首要经过本身左右流资本停止钛精矿等矿产资本产物的推销与发卖，钒钛财产数字化平台首要是经过建立平台，调整钒钛买卖消息、数据资本并经过平台为钛财产企业供给买卖、数据、仓储等办事。
公司与钛网互联的互助体例为向钛网互联发卖钛精矿产物，2020年、2021年、2022年和2023年1⑼月，公司向钛网互联的发卖金额划分为4,098.75万元、4,239.59万元、0.00万元和0.00万元，2022年度及2023年1⑼月因钛网互联下旅客户对公司的钛精矿需要削减，致使钛网互联暂未向公司推销钛精矿。
如前文所述，公司投资钛网互联首要系鉴于保护和拓展下旅客户资本和发卖渠道等身分思索，同时陈述期内公司已向钛网互联构成产物发卖，固然自2022年今后遭到钛网互联营业感化发卖削减，但持久而言依然有营业互助时机，公司可以或许经过投资钛网互联有用共同行业左右流资本以到达拓展主业的目标，并不是以取得财政性收益为目标。自投资钛网互联今后，公司未从钛网互联获得财政性投资收益。综上所述，公司没有将钛网互联认定为财政性投资拥有合感性。
西昌矿业创制于1981年10月，主贸易务为钒钛磁铁矿的开垦、洗选和发卖，具有富厚的钒钛磁铁矿资本储蓄和较强的出产才能。西昌矿业持有的太和铁矿采矿权规模内钒钛磁铁矿储量超1亿吨，持有采矿容许证的产能为300万吨/年，具有年产钒钛铁精矿220万吨、钛精矿50万吨、修建石料150万m3的出产才能，同时西昌矿业恰逢主动打点1,000万吨/年的采矿权证，是攀西地域庞大钒钛磁铁矿挑选企业之一。西昌矿业与公司属于沟通行业，获得西昌矿业的股权并参宁可运营办理，可在出产办理、工艺手艺、客户资本等方面与公司发生共同感化。
公司投资西昌矿业首要是出于横向并购资本的成长计谋和公司与西昌矿业的营业互助思索，之前年度公司曾主动获得西昌矿业的控股权。2020年，公司拟经过竞拍获得西昌矿业的直接股东重庆钢铁（团体）局限肩负公司的股权，从而经过重庆钢铁（团体）局限肩负公司和其子公司重庆钢铁团体矿业局限公司本色掌握西昌矿业，同时拟同步收买西昌矿业其余股东持有的股权。前述竞拍终究未能获胜，随即公司调节收买路子，拟经过其余股西方获得西昌矿业股权。
公司于2022年经过竞拍的体例获得西昌矿业2.78%的股权，相干股权让渡价款共14,034.46万元，已全数付出，后续将按照西昌矿业其余股西方的股权出卖方案，追求进一步增持西昌矿业持股比率的时机。
西昌矿业首要处置钒钛磁铁矿的开垦、洗选和发卖营业，经过采矿及发卖矿产资本取得收益。西昌矿业是攀西地域庞大钒钛磁铁矿挑选企业之一，在太和铁矿具有采矿容许证出产才能300万吨/年，具有年产钒钛铁精矿220万吨、钛精矿50万吨、修建石料150万m3的出产才能，同时西昌矿业恰逢主动打点1,000万吨/年的采矿权证。
公司投资西昌矿业后，按照西昌矿业的《公司条例》，可以或许提名 1名董事，公司已提名李顺泽招聘西昌矿业董事，对西昌矿业的出产运营办理拥有必定的感化。另外，自公司投资西昌矿业今后，与西昌矿业就出产办理、装备办理、工艺手艺目标和平安办理、财政办理等方面停止交换进修，增进了两边在主贸易务范畴的营业成长和公司运营办理程度的晋升。
西昌矿业是攀西地域首要的钒钛磁铁矿挑选企业之一，亦是海内首要的钛精矿供给商，在钛财产链方面拥有必定的行业职位和市集感化力，公司投资西昌矿业后，可慢慢与西昌矿业鄙人游财产资本等方面构成营业互助，增进公司主贸易务的成长。
公司努力成为拥有上海国际感化力的矿材一体化企业，拟定了对峙以钒钛磁铁矿资本为成长焦点，存身攀西，横向并购资本、纵向延长财产链的成长计谋。此中横向并购资本是公司成长计谋的主要部门，公司投资西昌矿业契合成长计谋；另外，公司可慢慢与西昌矿业鄙人游财产资本等方面构成营业互助，增进公司主贸易务的成长。是以公司可以或许经过投资西昌矿业增添钒钛磁铁矿资本储蓄并共同下流财产资本以到达计谋调整和拓展主业的目标，并不是仅为获得财政性收益。综上所述，公司没有将西昌矿业认定为财政性投资拥有合感性。
4、联合相干财政报表科目标详细环境，公司比来一期末未持有金额较大的财政性投资（包罗类金融营业），自本次刊行董事会抉择日前六个月于今，公司生活新加入或拟加入财政性投资的，已在本次召募资本总数中扣除，公司不生活新加入或拟加入类金融营业的情况
（一）联合相干财政报表科目标详细环境，公司比来一期末未持有金额较大的财政性投资（包罗类金融营业）
停止2023年9月30日，除泉币资本、应收账款、应收单据、存货等与公司的平常出产运营勾当明显相干的管帐科目外，公司大概触及财政性投资的科目环境列示以下：
序号 名目 账面价钱（万元） 财政性投资（万元） 财政性投资本额占归并报表归属于母公司净物业的比率
注：计较财政性投资本额占归并报表归属于母公司净物业的比率时已剔除归并报表规模内的类金融营业的投资本额，下同。
停止2023年9月30日，公司其余应收款账面价钱为2,223.55万元，首要系应收股利、包管金等，均与公司平常运营勾当无关，不生活拆借资本或对内部企业供给乞贷的环境，不属于财政性投资。
停止2023年9月30日，公司其余活动物业为2,849.47万元，首要由待抵扣增值税等组成，不属于财政性投资。
序号 被投资单元 期末账面价钱 持股比率 主贸易务 投资布景及目标 是不是属于财政性投资 认定缘由
1 西方钛业 26,615.67 35% 钛白粉出产及发卖 2006年，公司出资创造，拓展下流钛白粉营业 否 与公司主贸易务相干，拥有共同性，不属于财政性投资
2 合聚钒钛 1,042.19 10% 钛白粉及钛精矿的经销 2020年，为获得下旅客户资本，公司参股创造 否
3 四川钒钛 111.99 12% 钒钛新资料手艺研发 2021年，为获得手艺共同，公司参股创造 否 契合公司主贸易务及计谋成长标的目的，不属于财政性投资
公司的参股公司西方钛业主贸易务系钛白粉出产及发卖，合聚钒钛主贸易务系钛白粉及钛精矿的经销，二者均是公司下旅客户，属于与公司主贸易务相干的股权投资，不属于财政性投资。
四川钒钛是由攀钢团体牵头组装的研发型企业，其研发范畴聚焦于钒钛新资料，公司参股有助于取得钒钛新资料手艺方面的共同，属于环绕财产链左右流以获得手艺、质料或渠道为目标的财产投资，不属于财政性投资。
单元称号 持股比率 实缴工夫 投资账面价钱 投资布景及目标 是不是属于财政性投资 是不是属于本次刊行的董事会抉择日前六个月至本答复出具之日新加财政性投资
停止2023年9月30日，公司其余权利对象投资中持有的攀枝花农商行股权账面价钱为5,400.00万元，占归并报表归属于母公司净物业的比率为1.04%。攀枝花农商行的主贸易务与公司的主贸易务及计谋成长标的目的不相干，该项投资属于财政性投资，但不属于本次刊行的董事会抉择日前六个月至本答复出具之日新加的财政性投资。
停止2023年9月30日，公司其余权利对象投资中持有的四川银行股权账面价钱为52,000.00万元，占归并报表归属于母公司净物业的比率为9.98%。四川银行的主贸易务与公司的主贸易务及计谋成长标的目的不相干，该项投资属于财政性投资，但不属于本次刊行的董事会抉择日前六个月至本答复出具之日新加的财政性投资。
停止2023年9月30日，公司其余权利对象投资中持有的绿色低碳财产基金财富份额账面价钱为400.00万元，占归并报表归属于母公司净物业的比率为0.08%。公司对绿色低碳财产基金的投资属于财政性投资，已在本次召募资本总数中扣除，相干剖析详见前述“题目⑵二”。
停止2023年9月30日，公司其余非活动物业为18,468.28万元，首要系预支装备款等，不属于财政性投资。
综上所述，公司比来一期末持有财政性投资本额为57,800.00万元，占公司比来一期末归属于母公司净物业的比率为11.10%，占比不跨越30%，不属于金额较大的财政性投资。是以停止比来一期末公司未持有金额较大的财政性投资（包罗类金融营业），契合《备案办理法子》《证券期货法令写意图见第18号》《拘押法则合用指点——刊行类第7号》等相干划定。
（二）自本次刊行董事会抉择日前六个月于今，公司生活新加入或拟加入的财政性投资的，已在本次召募资本总数中扣除,公司不生活新加入或拟加入类金融营业的情况
2022年9月28日、2023年4月25日和2023年9月11日，公司划分相关会议第五届董事会第二十三次聚会、第五届董事会第三十次会构和第六届董事会第一次聚会，审议经过了对于2022年度向一定工具刊行A股股票的无关议案，自本次刊行相干董事会抉择日（即2022年9月28日）前六个月于今，公司投资的绿色低碳财产基金属于财政性投资，已在本次召募资本总数中扣除。
除上述环境外，自本次刊行相干董事会抉择日（即2022年9月28日）前六个月于今，公司不生活新加入或拟加入类金融营业的情况。
5、米易嘉园所持不动产为矜持不动产，今朝及陈述期内未处置房地产开辟营业；收买米易嘉园获得其持有的不动产手脚办公场合拥有需要性、合感性，获得的不动产全数用于私用；收买达成后裔均办公面积较公司现在比拟小幅增加，未超越需要所需，不会用于出租或出卖；相干收买已达成；公司及控股、参股子公司未处置房地产营业，可以或许保证本次召募资本稳定迎合向房地产相干营业，拟采纳的办法拥有有用性
2022年12月21日，公司签订和谈收买米易嘉园的全数股权以获得其持有的不动产手脚办公场合。停止本答复出具之日，米易嘉园的运营规模不触及房地产开辟营业，陈述期内亦未处置房地产开辟营业，详细环境以下：
1 米易嘉园 米房权证攀莲镇字第0018831号 衡宇 米易县攀莲镇平和平静路80号 车库 1,249.54
2 米易嘉园 米房权证攀莲镇字第0018833号 衡宇 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 1,111.97
3 米易嘉园 米房权证攀莲镇字第0018834号 衡宇 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 1,111.97
4 米易嘉园 米房权证攀莲镇字第0018835号 衡宇 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 1,103.36
5 米易嘉园 米房权证攀莲镇字第0018836号 衡宇 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 946.06
6 米易嘉园 米国用（2015）第0769号 地皮利用权 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 311.38
7 米易嘉园 米国用（2015）第0770号 地皮利用权 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 264.92
8 米易嘉园 米国用（2015）第0771号 地皮利用权 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 308.96
9 米易嘉园 米国用（2015）第0772号 地皮利用权 米易县攀莲镇平和平静路80号 办公 311.38
米易嘉园持有的衡宇和地皮利用权的用处均为矜持。按照米易嘉园获得上述地皮利用权时签订的《共有扶植用天时用权出让条约》商定，上述地皮的用地计划用处为“栖身及办公共卫生间地”且“该宗地皮上所建筑的办公楼不得用于贸易开辟，不得对外发卖和让渡”。是以，米易嘉园不克不及对外发卖或让渡上述衡宇和地皮利用权。
停止本答复出具之日，米易嘉园除2011年曾处置“米易县悲惨里扶植工程”房地产开辟名目并于2012年扶植、发卖终了外，未处置其余房地产开辟营业，亦不生活其余未落成在建名目或拟建储蓄名目；米易嘉园持有的房地产开辟企业《暂定天分文凭》已于2012年底到期生效。米易嘉园今朝及陈述期内未处置房地产开辟营业。
（二）收买米易嘉园获得其持有的不动产手脚办公场合拥有需要性、合感性，获得的不动产全数用于私用
自公司上市今后，一方面，公司运营范围有所推广，为晋升经营效力和办理程度，公司屡次停止机关构造调节并慢慢增添职工数目；另外一方面，公司建立了“横向并购资本、纵向延长财产链”的计谋计划，为顺应公司将来计谋成长，迥殊是为保险募投名目的实行，公司亦慢慢增添职工数目。是以，2022年今后，公司加大职工雇用力度，职工人数较着增添，详细以下：
2020年底至2023年9月末，公司职员数目较着增加，为顺应公司职工增加带来的办公场合需要，公司已于2022年向川煤团体米易益康投资局限肩负公司租借房产用于办公，租借面积约为400m，租借刻日为2022年12月2日至2023年12月1日，但新加办公场合面积较小，现有办公面积已不克不及满意办公必须。
停止2023年9月30日，公司在米易县用于办理及研发的办公场合办公的职工人数为223人，办公面积为2,796.80m，人均办公面积为12.54m/人，详细环境以下：
注：公司的办公场合首要包罗米易县用于办理及研发的办公场合、米易县用于出产的办公场合、成都会用于营业拓展的办公场合和上海市用于营业拓展的办公场合。公司收买米易嘉园，首要系米易嘉园的地舆身分与公司米易县用于办理及研发的办公场合地舆身分靠近，可供该地区职员办公利用，是以上表统计的办公面积、办公人数及人均办公面积之口径均为米易县用于办理及研发的办公场合，下同。
如上表，公司目昔人均办公面积为12.54m/人，公司方案于2023年第四时度延续雇用办理职员及营业职员约20人以满意营业成长必须，相干职员将在米易县用于办理及研发的办公场合办公。以现有办公面积计较，人均办公面积将降落至11.51m/人，办公面积比较严重，欠好处公司进一步引申职员团队必须。
因米易嘉园持有的房产位于米易县平和平静路80号，距公司办公地点米易县攀莲镇平和平静路197号较近，其可手脚公司用于办理及研发的办公场合办公面积的有用弥补，减缓公司办公楼拥堵的环境。
停止2023年9月30日，按照公司自有房产及租借房产环境计较，公司人均办公面积为12.54m/人，2023年内公司方案延续雇用办理职员及营业职员约20人以满意营业成长必须，届时公司该地办公人数将增添至243人，则收买米易嘉园达成后、停止2023
注：公司向米易益康投资局限肩负公司租借的房产将于2023年12月1日到期，租借面积约为400m。米易嘉园收买达成后，川煤团体米易益康投资局限肩负公司办公的职员将蜕变至米易嘉园办公，公司后续将并不租借该房产。
按照米易嘉园获得该宗地皮利用权时签订的《共有扶植用天时用权出让条约》商定，米易嘉园“该宗地皮上所建筑的办公楼不得用于贸易开辟，不得对外发卖和让渡”，是以没法向公司直接让渡房产和地皮利用权。
如前文所述，停止2023年9月30日，按照公司自有房产及租借房产环境计较，公司人均办公面积为12.54m/人，思索新加房产和职员后，停止2023年底人均办公面积为19.22m/人，可减缓公司办理职员及营业职员办公楼拥堵的环境，与公司当昔人均办公面积不生活庞大差别，未超越需要所需的办公面积。
公司收买米易嘉园后，将获得其持有的不动产全数私用手脚办公场合，以满意对办公场合的需要，不会用于出租或出卖。
2022年12月21日，公司与让渡方签订《股权让渡和谈》，受让米易嘉园100.00%的股分，经买卖两边参照市集价钱、友爱会商肯定让渡价款阴谋2,120.00万元。停止本答复出具之日，公司已付出2,120.00万元股权让渡款，米易嘉园已达成股权交割的工商变动。
公司收买米易嘉园股权后，将获得其持有的不动产手脚办公场合，而非用于出租或出卖。收买达成后，米易嘉园仅处置财产办理营业，不会处置房地产开辟相干营业。
2023年7月28日，公司向本地工商部分提交了变动米易嘉园运营规模和称号的请求。2023年7月31日，本地工商部分赞成相干变动事变，公司达成了米易嘉园运营规模和称号的工商变动，并获得了变动后的贸易派司。工商变动达成后，米易嘉园的运营规模为“财产办理”，并不包罗房地产开辟；米易嘉园的称号变动加“米易嘉园财产办理局限公司”。
1 平和平静股分 刊行人 铁矿石开垦、洗选、钒钛铁精矿、钛精矿、钛中矿及其余矿产物加工、发卖、电机培修、建材（不含伤害化学品）、百货发卖；装卸搬运。（以上运营名目不含法令、行政律例和国务院决议的前置审批或容许的名目）（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
2 平和平静商业 控股 卡牌交流名目不含前置容许名目，后置容许名目凭容许证或审批文献运营：发卖：金属资料、修建资料、板滞装备、电器装备、橡胶成品、汽车配件、文明用品、仪器风度、日用百货、光滑油、五金、交电、化工产物（不含伤害品）、矿产物的对外商业（国度限止或制止收支口的之外）。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
3 平和平静矿业 控股 容许名目：矿产资本（非煤矿山）开垦；扶植工程动工。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当，详细运营名目以相干部分核准文献或容许证件为准）普通名目：选矿；矿物洗选加工；金属矿石发卖；土石方工程动工；工程办理办事；修建工程板滞与装备租借；板滞装备租借。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当） 否
4 成都平和平静 控股 普通名目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推行；资本轮回使用办事手艺征询；新资料手艺推行办事；工程和手艺研讨和实验成长；计较肌体例办事；软件功能开辟；金属矿石发卖；发卖署理（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当） 否
5 平和平静钒钛 控股 普通名目：经常使用有色金属冶炼；玄色金属锻造；铁合金冶炼；金属资料缔造；锻件及粉末冶金成品缔造； 颜色缔造；有色金属合金发卖；锻件及粉末冶金成品发卖；板滞整机、零零件发卖；金属资料发卖；颜色发卖；化工产物发卖（不含容许类化工产物）；货色收支口；手艺收支口。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当） 否
6 平和平静钛材 控股 普通名目：经常使用有色金属冶炼；金属资料缔造；金属资料发卖；有色金属压延加工；高机能有色金属及合金资料发卖；锻件及粉末冶金成品缔造；锻件及粉末冶金成品发卖；增材缔造；有色金属合金缔造；有色金属合金发卖；化工产物出产（不含容许类化工产物）；化工产物发卖（不含容许类化工产物）；新资料手艺研发；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推行；货色收支口；手艺收支口（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当） 否
7 平和平静新动力 控股 普通名目：电子公用资料缔造；电子公用资料发卖；电子公用资料研发；肥料发卖。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当）容许名目：肥料出产。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当，详细运营名目以相干部分核准文献或容许证件为准） 否
8 平和平静板滞 控股 普通名目：板滞装备租借；修建工程板滞与装备租借；修建工程用板滞发卖；土石方工程动工；工程办理办事。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当） 否
10 西方钛业 参股 卡牌交流运营名目和刻日以容许证为准：硫酸出产、发卖。出产、发卖钛白粉及其化工产物（不含伤害化学品）、钛精矿、钛矿、钛渣、铁矿、硫酸亚铁；本企业产物及质料、出产装备的收支口营业；出产缔造征询办事；衡宇、园地、机械装备租借办事。（以上运营名目不含前置容许名目，后置容许名目凭容许证处置出产运营）（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
11 四川钒钛 参股 普通名目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推行；工程和手艺研讨和实验成长；新资料手艺研发；新资料手艺推行办事；尺度化办事；科技中介办事；手艺收支口；聚会及展览服 务；营业训练（不含教诲训练、工作妙技训练等需获得容许的训练）；消息征询办事（不含容许类消息征询办事）；采矿行业高效节能手艺研发；大气情况传染防屈服务；水情况传染防屈服务；泥土情况传染防屈服务；情况庇护监测；环保征询办事；板滞装备租借；非栖身宅地产租借；地皮利用权租借；工程手艺办事（计划办理、勘测、策画、监理之外）；产业工程策画办事；金属资料发卖；化工产物发卖（不含容许类化工产物）；板滞装备研发；板滞装备发卖；板滞整机、零零件发卖；海内商业署理。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当）容许名目：查验检测办事；扶植工程策画。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当，详细运营名目以相干部分核准文献或容许证件为准） 否
12 合聚钒钛 参股 发卖矿产物（不含伤害化学品）；钒钛产物出产发卖；高机能有色金属及合金资料发卖；化工质料及产物发卖（不含伤害化学品）；发卖钢材；发卖五金交电、电机产物；发卖劳保用品；仓储办事；货色输送署理；货色收支口；手艺收支口；采矿业与办事业（含互联网平台）融会办理办事；办事业与办事业（含互联网平台）融会办理办事；缔造业与办事业（含互联网平台）融会办理办事；互联网告白办事；互联网批发平台；互联网手艺买卖平台；互联网手艺推行平台；互联网数据办事；互联网批发五金；互联网商务办事平台；商业征询办事；出产缔造征询办事；仓储征询办事；矿产开垦征询办事；尺度化计谋征询办事；收集征询办事；消息手艺征询办事。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
13 钛网互联 参股 容许名目：互联网消息办事；第一类增值电信营业；第二类增值电信营业；收支口署理；门路货色输送（不含伤害货色）（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当，详细运营名目以相干部分核准文献或容许证件为准）普通名目：互联网数据办事；消息手艺征询办事；物联网手艺办事；供给链办理办事；社会经济征询办事；海内商业署理；煤炭及成品发卖；金属矿石发卖；非金属矿及成品发卖；金属资料发卖；修建资料发卖；化工产物发卖（不含 容许类化工产物）；五金产物零售；电气装备发卖；计较机软硬件及援助装备零售；板滞整机、零零件发卖；电子产物发卖；灯具发卖；通俗货色仓储办事（不含伤害化学品等需容许审批的名目）（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当）。 否
14 西昌矿业 参股 通俗货运；铁矿、钛矿露天开垦（以上名目凭容许证运营）。矿产物加工、发卖，金属件锻铸轧及板滞加工发卖，钢球出产发卖，装备检验装配，手艺征询。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
15 攀枝花农商行 参股 接收民众入款；散发短时间、中期和持久；打点海内结算；打点单据承兑与贴现；代剃头行、署理兑付、承销当局债券；生意当局债券、金融债券；处置同行拆借；处置银行借记卡营业；署理收付金钱及署理保障营业；经华夏银行业监视办理委员会核准的其余营业。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
16 四川银行 参股 接收民众入款；散发短时间、中期和持久；打点国表里结算；打点单据承兑与贴现；刊行金融债券；代剃头行、署理兑付、承销当局债券；生意当局债券、金融债券；处置同行拆借；生意、署理生意外汇；处置营业；供给信誉证办事及保证；署理收付金钱及署理保障营业；供给保存箱办事；经国务院银行业监视办理机构等拘押部分核准的其余营业。（照章须经核准的名目，经相干部分核准前方可展开运营勾当） 否
17 绿色低碳财产基金 参股 普通名目：以私募基金处置股权投资、投资办理、物业办理等勾当（须在华夏证券投资基金业协会达成挂号存案前方可处置运营勾当）。（除照章须经核准的名目外，凭贸易派司照章自立展开运营勾当） 否
按照《房地产开辟企业天分办理划定》第三条的划定：“房地产开辟企业该当依照本划定请求审定企业天分品级。未获得房地产开辟天分品级文凭的企业，不得处置房地产开辟经贸易务。”
停止本答复出具之日，公司及控股、参股子公司均未获得或请求打点房地产开辟经贸易务相干天分，未展开房地产开辟经贸易务。
本次向一定工具刊行股票召募资本总数不跨越498,000.00万元（含）（召募资本总数已扣除本次向一定工具刊行股票董事会抉择日前六个月至本次刊行前新加入和拟加入的财政性投资本额2,000.00万元），扣除刊行用度后的召募资本净额将全数用于卡牌交流名目：
年产6万吨动力级钛（合金）资料全财产链名目的名目用地为平和平静钛材经过出让体例获得利用权的扶植用地，地皮用处为“产业用地”，所获得或扶植的地皮和厂房均用于本次募投名目，不生活让渡或发卖、出租商品房的行动。
针对本次向一定工具刊行股票召募资本的利用，2023年6月20日，公司出具了《对于不触及房地产营业相干事变的许诺函》：
“⑴停止本许诺函出具日，四川平和平静铁钛股分局限公司（卡牌交流简称‘本公司’）及归并报表规模内公司的贸易规模中均不包罗房地产开辟及经贸易务，无房地产开辟天分及才能，未现实处置房地产开辟营业且不生活处置房地产开辟的营业成长计划。
⑵本公司及归并报表规模内公司许诺将来不会经过所有体例直接或直接处置房地产投资、开辟、运营、发卖等营业，本次向一定工具刊行A股股票的召募资本亦不会经过所有体例直接或直接流入房地产开辟范畴。
⑶停止本许诺函出具日，本公司恰逢收买米易县嘉园房地产开辟局限肩负公司（卡牌交流简称‘米易嘉园’）100%股权，本公司许诺收买达成后将尽量变动米易嘉园的运营规模，刊出（或并不续期）房地产开辟天分，变动后米易嘉园的运营规模并不包罗‘房地产开辟’营业，将来不处置房地产开辟营业，同时亦遵照前述⑴2之划定。”
另外，保荐人将在本次召募资本到位后经过获得召募资本账户月度对账单等情势监视公司对召募资本的利用，保证召募资本不会加入房地产相干营业。
⑴获得公司2020年度、2021年度、2022年度和2023年1⑼月的财政报表、发卖明细表、本钱明细表和时代用度明细表，对公司的功绩变更环境停止剖析；与刊行人相同功绩变更的应对自如办法；
七、获得公司对外投资的相干和谈文献，领会对外投资的布景和目标，查阅被投资企业的工商消息，判定是不是属于财政性投资；
九、获得刊行人及其控股企业、参股企业的贸易派司、工商挂号材料等，核对其是不是处置金融勾当或类金融营业；
⑽查阅刊行人收买米易嘉园的股权让渡和谈、扶植用天时用权出让条约，获得并核对米易嘉园的不动产权文凭、房地产开辟天分，经过收集检索核对米易嘉园开辟的房地产名目环境；
*获得刊行人陈述期内的职工混名册、房产清单及不动产权文凭、租借房产清单及租借条约，剖析人均办公面积环境；
1⑵查阅刊行人控股、参股子公司的贸易派司和公司条例，领会其运营规模中是不是包罗房地产相干营业，核对其是不是处置房地产营业；
1⑶查阅刊行人的按期陈述，领会刊行人及其控股、参股子公司是不是有房地产相干营业支出，获得刊行人《对于不触及房地产营业相干事变的许诺函》。
⑴刊行人比来一年及一期扣非归母净成本降落，首要系各产物的发卖单价及发卖数目变革引发贸易支出降落而至，此中2022年刊行人扣非归母净成本降落首要系钒钛铁精矿发卖单价降落导致钒钛铁精矿贸易支出削减而至，2023年1⑼月刊行人扣非归母净成本降落首要系钛精矿和钒钛铁精矿发卖数目均有所降落、同时钛精矿发卖单价亦小幅降落导致钛精矿和钒钛铁精矿贸易支出均削减而至；刊行人毛利率降落首要系各产物的发卖单价及单元本钱变革而至，此中2022年刊行人毛利率降落首要系由于钒钛铁精矿发卖单价降落导致钒钛铁精矿毛利率降落，2023年1⑼月刊行人毛利率降落首要系由于公司延续计提平安出产用度、电费单价下跌及柴油用量增添和矿石和排土输送间隔增添、爆破耗用单价下跌增添了原辅资料单元本钱等身分致使钒钛铁精矿单元本钱增添，从而导致钒钛铁精矿毛利率降落。今朝刊行人已采纳相干有用办法应对自如感化功绩下滑的身分，首要感化身分已有所减缓，估计不会对刊行人出产运营及募投名目实行变成庞大倒霉感化。刊行人已弥补表露相干危机；
⑵停止本答复出具之日，刊行人投资的绿色低碳财产基金还没有展开本色性运营，刊行人还没有从绿色低碳财产基金获得新的行业资本、客户资本及定单，陈述期内亦不生活互助环境。绿色低碳财产基金已明白投资标的目的，相干投资标的目的与刊行人主贸易务及计谋成长标的目的相干，但鉴于慎重性法则认定相干基金属于财政性投资，已在本次召募资本中扣除，契合《证券期货法令写意图见第18号》相干划定；
⑶刊行人投资钛网互联、西昌矿业契合公司主贸易务及计谋成长标的目的，可以或许共同行业左右流资本以到达计谋调整或拓展主业的目标，并不是仅为获得财政性收益，该等投资契合《证券期货法令写意图见第18号》的相干划定，没有将对钛网互联、西昌矿业的投资认定为财政性投资拥有合感性；
四、刊行人比来一期末未持有金额较大的财政性投资（包罗类金融营业），自本次刊行董事会抉择日前六个月于今，刊行人投资的绿色低碳财产基金属于财政性投资且已在本次召募资本总数中扣除,除此以外刊行人不生活新加入或拟加入类金融营业的环境；
五、米易嘉园所持不动产为矜持不动产，今朝及陈述期内未处置房地产开辟营业。刊行人收买米易嘉园获得其持有的不动产手脚办公场合拥有需要性、合感性，获得的不动产全数用于私用，收买达成后裔均办公面积较刊行人现在比拟小幅增加，未超越需要所需，不会用于出租或出卖。相干收买已达成。刊行人及控股、参股子公司未处置房地产营业，可以或许保证本次召募资本稳定迎合向房地产相干营业，拟采纳的办法拥有有用性。
停止2023年3月末，刊行人总物业为 662,380.75万元，本次拟刊行不跨越120,300,000股，召募资本不跨越50亿元用于年产6万吨动力级钛（合金）资料全财产链名目，名目达产后将构成年产6万吨钛锭、1千吨钛粉、5千吨等内钛及副产物的产能，属于召募资本用于拓展新营业、新产物。相干营业手艺来历为Proordinaryionals Ddaytimelopment army-SINO Corp.（卡牌交流简称“PDUS公司”），并由华夏恩菲工程手艺局限公司（卡牌交流简称“华夏恩菲”）敌手艺包停止转折策画。今朝刊行人还没有与客户就本募投名目产物签定相干定单，也暂未获得动向性条约，名目达产后估计新加支出56.89亿元、净成本17.96亿元；名目毛利率为48.68%，高于同业业毛利率，缘由包罗本次募投名目原资料钛精矿为刊行人现有首要产物，拥有较强本钱超过对方的有利形势。名目实行主体为创造于2022年2月的攀枝花平和平静钛材科技局限公司（卡牌交流简称平和平静钛材），后续刊行人将与攀枝花宇宙企业办理合资企业（局限合资）（卡牌交流简称宇宙合资）对平和平静钛材划分增资45,500万元和3,500万元，增资后，刊行人、宇宙合资将划分持有平和平静钛材93%和7%的股权。2022年12月8日，刊行人表露将上次募投名目预约可利用状况日期由2022年12月31日脱期至2023年6月30日，停止2023年3月31日，刊行人上次召募资本利用进度为64.65%。
请刊行人弥补申明：（1）联合刊行人股价及本次刊行计划，测算申明刊行人可否募足资本，相干刊行计划是不是慎重、可行，融资范围的肯定是不是慎重、公道，是不是生活没法足额筹集资本致使募投名目没法按方案实行或生活变动的危机，并进一步慎重测算、申明募投名目缺口资本的详细来历；（2）联合宇宙合资的出资人构造、出资布景、出资方案等，申明新设主体并引入宇宙合资实行本次募投名目的需要性，宁可他股东互助缘由、其余股东气力及贸易合感性，其余股东是不是属于联系关系方，两边出资或增资本额及比率肯定的详细根据，相干资本是不是均已实缴到账，后续资本付出的详细放置，是不是生活侵害上市公司好处的情况；（3）联合公司成长计谋及名目实行远景，申明拓展新营业的缘由，新营业与现有营业的成长放置，本次募投名目建成以后的营运形式、赢利形式，较现有营业是不是生活较大变革，是不是必须连续的大额资本加入，刊行人展开本次募投名目所需的详细手艺、职员、专利等资本，刊行人相干资本储蓄环境，是不是生活短时间内没法赢利、同时多地完工扶植等危机；（4）刊行人与PDUS公司、华夏恩菲签订和谈的首要条目环境，包罗但不限于订价根据及偏颇性、手艺权属是不是拥有排他性、金钱付出放置，相干工艺包、手艺专利权属、敌手艺包停止转折策画等商定是不是清楚、是不是生活争议、是不是生活守约、侵权等危机，今朝该等和谈的停顿及后续放置，工艺包、相干手艺专利的获得、后续转折策画是不是生活庞大不愿定性，PDUS公司、华夏恩菲的相干手艺老手业中是不是生活获胜利用案例，相干手艺是不是属于行业老练通用手艺，是不是生活没法完成多量量出产等危机，是不是契合收支口相干战略，是不是生活本色性停滞，是不是会对刊行人出产运营、本次募投名目变成感化，刊行人拟采纳的应对自如办法及有用性；（5）联合本次募投名目所处行业成长环境，刊行人产物合作超过对方的有利形势，现有及潜伏客户开辟停顿，刊行人产物开辟及发卖形式，新产物发卖对刊行人现有营业支出、净成本构造的详细感化等，申明本次募投名目大方扩产新品的缘由及合感性，相干原资料需要与刊行人现有产物产能是不是婚配，是不是可以或许充实完成自供，量产前尚需展开的各项步调、过程及所需工夫，是不是必须首要客户考证经过、今朝所处阶段，是不是生活产物开辟进度不足预期、产物待市集或首要客户考证、客户开辟进度不足预期、客户考证周期及后果不愿定、手艺线路）联合相干产物的单元价钱、单元本钱、毛利率等关头参数，对效力展望中庸现有相干营业差别较大的关头参数停止对照剖析，就相干关头参数变更对效力展望的感化停止敏锐性剖析，并联合同业业上市公司可比名目环境，申明本次募投名目毛利率高于同业业毛利率的缘由、合感性，效力测算是不是慎重、公道；（7）联合刊行人本次募投名目流动物业、有形物业等投资进度放置，现有在建工程的扶植进度、估计转固工夫、公司现有流动物业和有形物业折旧摊销计提环境、折旧摊销战略等，量化剖析相干折旧摊销对公司将来经贸易绩的感化；（8）上次募投名目扶植最晚进展，是不是与估计进度符合，是不是可以或许准期到达预约可利用状况，变成上次募投名目脱期的相干身分是不是已消弭或减缓，是不是会对本次募投名目实行变成倒霉感化。
请保荐人核对并宣布明肯定见，请管帐师核对（1）（6）（7）（8）并宣布明肯定见，请刊行人状师核对（2）（4）并宣布明肯定见。
1、联合公司今朝股价及本次刊行计划，公司生活没法募足资本的情况，如刊行时公司股价恶化则可募足资本。本次相干刊行计划的肯定是慎重和可行的，融资范围的肯定是慎重和合适的。颠末慎重测算，募投名目缺口资本可经过自筹资本给以办理，没法足额筹集资本致使募投名目没法按方案实行或生活变动的危机较小
（一）公司今朝股价处于汗青较低程度，如刊行时公司股价仍连结现有程度，公司生活没法募足资本的情况；如届时刊行时公司股价恶化，则可募足资本
本次向一定工具刊行股票的订价基准日为刊行期首日，本次刊行的刊行价钱不低于订价基准日前20个买卖日（不含订价基准日）公司股票买卖均价的80%。本次向一定工具刊行股票数目依照召募资本总数除以刊行价钱肯定，且不跨越本次刊行前公司股本总额的30%，依照公司停止本答复出具之日的总股本401,000,000股计较，本次向一定工具刊行股票的数目不跨越120,300,000股（含本数），并以华夏证监会对于本次刊行的赞成备案文献为准。
从公司本次向一定工具刊行股票董事会抉择日前一年（2021年9月28日）至2023年9月30日时代的股价（开盘价）来看，在此时代内，公司股价在28.76⑸1.27元/股区间天博官网 ，此中股价在40元/股以上的买卖日为151天，股价在35⑷0元/股的买卖日为154天，股价在30*5元/股的买卖日为180天，股价在28*0元/股的买卖日为3天。公司近三个月股价在30*5元/股程度，属于其汗青股价的较低程度。详细以下表所示：
假定依照30%的新股刊行比率、刊行价钱以41.40元/股测算，则可募足资本49.80亿元；刊行价钱以35.00元/股测算，则可召募资本42.11亿元；刊行价钱以30.00元/股测算，则可召募资本36.09亿元。届时刊行时，若公司股价照旧处于今朝较低程度，则公司将没法募足资本；若公司股价恶化，则可募足资本。
（二）公司按照现行法令律例条件、过从股价走势和同期刊行案例等多方面身分分析思索肯定本次相干刊行计划，本次相干刊行计划的肯定是慎重和可行的
本次向一定工具刊行股票数目依照召募资本总数除以刊行价钱肯定，不跨越本次刊行前公司股本总额的30%，依照公司停止本答复出具之日的总股本401,000,000股计较，本次向一定工具刊行股票的数目不跨越120,300,000股（含本数），并以华夏证监会对于本次刊行的赞成备案文献为准，刊行股数契合华夏证监会《证券期货法令写意图见第18号》第四条中“上市公司请求向一定工具刊行股票的，拟刊行的股分数目法则上不得跨越本次刊行前总股本的百分之三十”的划定。
公司本次刊行董事会抉择日为2022年9月28日，董事会抉择日前一年的均匀市值为166.56亿元，依照市值的30%测算平价刊行融资范围为49.97亿元，与49.80亿元的召募资本范围根本十分。如前述测算思索80%的刊行扣头率，则融资范围为39.97亿元。
公司董事会抉择日的总市值为134.90亿元，依照市值的30%测算平价刊行融资范围为40.47亿元（如思索80%的刊行扣头率，则融资范围为32.38亿元），低于本次刊行召募资本范围。市集近几天的刊行案例亦生活相似情况：
上市公司称号 董事会抉择日 召募资本范围（亿元） 刊行比率 董事会抉择日市值（亿元） 按董事会抉择日市值平价测算融资范围（亿元） 按董事会抉择日前一年均匀市值平价测算融资范围（亿元） 终究批复的刊行比率
由上表可知，近几天获胜刊行的上述公司的召募资本范围，均高于按董事会抉择日市值测算的平价测算融资范围，部门公司的召募资本范围亦高于按董事会抉择日前一年均匀市值平价测算融资范围。
综上所述，公司按照现行法令律例的条件、过从股价走势和同期刊行案例等多方面身分停止分析思索和剖析肯定本次相干刊行计划，本次相干刊行计划的肯定是慎重和可行的。
（三）公司联合本次相干刊行计划、募投名目总投资范围和现行法令律例条件肯定本次融资范围，本次融资范围的肯定是慎重和合适的
如前所述，公司按照上述分析思索和剖析，肯定了刊行股数不跨越本次刊行前公司股本总额的30%及召募资本范围不跨越49.80亿元的刊行计划。
同时，本次募投名目是公司矿材一体化计谋的主要行动，经发改部分存案的总投资范围为72亿元，此中待加入本钱性付出为64.17亿元，公司有用发扬本钱市集功效以保险募投名目顺遂实行，并联合现行法令律例对募投名目的相干条件，肯定本次融资范围不跨越49.80亿元，本次融资范围的肯定是慎重和合适的。
在国度和处所财产战略撑持并勉励攀西国度计谋资本立异开辟实验区成长及钛财产转型进级高原料成长的布景下，公司拟定了以钒钛磁铁矿资本分析使用为成长焦点，存身攀西，横向并购资本、纵向延长财产链的成长计谋，努力成为拥有上海国际感化力的矿材一体化企业。本次募投名目是公司实行“纵向延长财产链”的主要行动，经过本次募投名目的实行，公司可存身本身超过对方的有利形势，加速延长钛下流财产链结构，完成公司“钛矿-钛（合金）资料”纵向一体化的财产链结构，晋升公司的团体合作力和赢利才能、加强抗危机才能，是以公司要保险本次募投名目的顺遂实行。
2022年7月6日，本次募投名目已获得攀枝花钒钛高新手艺财产开辟区经济运转局出具的《四川省流动物业投资名目存案表》（存案号：川投资备[-04-01*06457]FGQB-0101号）。
本次召募资本投资名目首要投资为修建工程用度、装备购买及装配用度，占总投资额的比率划分为20.72%和62.70%。详细测算根据以下：
真名目修建工程用度首要为厂房及修建物、公共卫生间功程组成，厂房及修建物系按照差别修建物的修建构造特性，参照本地同类建（构）筑物的造价程度，按修建面积造价目标预算；公共卫生间功程及其余工程均按真名目所需美满配套的工程实质预算工程用度。
就各出产体例首要装备投资及装配工程用度，首要装备价钱参照市集定货条约价、询价材料和无关报价材料；装配工程资料价钱根据现行市集价钱肯定。装配工程动工费根据有色金属产业工程扶植定量、化工扶植概算定量计较，装配工程分析取费系根据《四川省住宅和城乡扶植厅对于发布的告诉》（川开发价发〔2020〕315号）及名目地点地四川省攀枝花地域基价肯定。
首要包罗地皮征用费、扶植单元办理费、工程扶植监理费、工程勘测费、工程策画费、可行性研讨陈述体例及评审费、工程造价征询费、投标署理费、园地姑且举措措施费、工程原料检测费、工程保障费、情况感化评价费、休息平安卫生评审费、动工图检察费、节能评价费、出产筹办费、办公及糊口家具购买费、扶植工程互换衣务费、结合试运行费、乡村扶植配套费、职员训练费等。地皮征用费按本地估计地皮征用价钱肯定，工程扶植其余用度首要按华夏有色金属产业协会公布的《工程扶植其余用度定量》（2019）的无关规。
天博·(中国)
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